Ещё

Игнеус Терренус и Чармин Хо

Ribbon Finance - это мультичейн-протокол DeFi Options Vault (DOV), который предоставляет пользователям криптоструктурные финансовые продукты. Его продукты – хранилища с оптимизированным риском, а также опционы, фьючерсы и стратегии с фиксированным доходом. Ribbon Finance в настоящее время доступна на блокчейнах Ethereum, Avalanche и Solana. 

Основной продукт проекта – Theta Vault, который в настоящее время предлагает покрытые опционы на продажу колл-опциона и/или пут-опциона wBTC, ETH, stETH, AVAX, sAVAX, SOL и AAVE. Срок действия этих хранилищ для продажи покрытых опционов истекает еженедельно, чтобы снизить риск исполнения опционов. 

Хранилища покрытых колл-опционов

Хранилища покрытых колл-опционов приносят доход, продавая потенциальный рост актива. Например, в хранилище покрытых колл-опционов SOL пользователи вносят SOL. Каждую пятницу в 11 утра по Гринвичу хранилище вносит SOL в качестве залога в хранилище Zeta FLEX, выпуская токены 

Менеджер хранилища устанавливает цену исполнения и дату истечения срока действия на следующую пятницу. Затем хранилище продает выпущенные токены опциона через аукцион Zeta FLEX, устанавливая минимальную цену. Затем менеджер выбирает лучшую ставку и получает доход от стратегии, сумму с аукциона. 

Срок действия опционов 

 истекает, если цена исполнения 

 рыночную цену SOL по истечении срока действия, а SOL, использованная для обеспечения опционов, возвращается обратно в хранилище Ribbon. 

Срок действия опционов истекает 

, если цена исполнения 

 рыночной цены SOL, что дает покупателям опционов возможность реализовать свои опционы. Этот случай не является предпочтительным или идеальным, поскольку владельцы опционов могут затем вывести из хранилища Zeta FLEX только разницу между ценой исполнения и ценой SOL. Оставшаяся часть возвращается в хранилище Ribbon. 

Хранилища для продажи пут-опционов

Хранилища для продажи пут-опционов позволяют получать доход с помощью автоматической стратегии. Например, с помощью AVAX пользователи помещают в хранилище USDC.e Каждую пятницу в 11 утра по Гринвичу хранилище принимает USDC.e и помещает его в качестве обеспечения в хранилище 

, выпуская европейский пут-опцион AVAX. 

Хранилище устанавливает цену исполнения, определенную алгоритмом, и взамен получает oTokens, которые представляют позицию по пут-опциону AVAX. oTokens продаются на аукционе Gnosis. Выручка в USDC.e, полученная на аукционе, собирается хранилищем. Это и есть доход, полученный от этой стратегии. 

 истекает, если цена исполнения становите 

 рыночной цены AVAX по истечении срока действия, а USDC.e, использованная для обеспечения опционов, возвращается обратно в хранилище Ribbon. 

С другой стороны, опционы истекают 

 рыночной цены AVAX. Как и в случае с покрытым колл-опционом, эта ситуация не идеальна, поскольку покупатели опциона могут реализовать свои опционы и вывести USDC.e из хранилища Opyn в размере разницы между ценой исполнения и ценой AVAX. Оставшаяся часть USDC.e возвращается в хранилище Ribbon. 

Ribbon Finance запустила свой продукт Ribbon Treasury в ноябре 2021 года. Ribbon Treasury – это частное хранилище, созданное для того, чтобы позволить DAO выполнять покрытые колл-опционы на своих нативных токенах. Каждое хранилище настраивается для каждого DAO и имеет уникальные параметры, такие как: 

11 мая 2022 года Ribbon объявила о расширении Ribbon Treasury, заключив партнерство с 

. Теперь проект предлагает облигации с фиксированной ставкой, они также не подлежат ликвидации, и у них есть возможность гибкого обеспечения. Это позволяет протоколам выпускать облигации для привлечения денежных средств и получения высокой доходности по казначейским фондам. 

Источник: Porter Finance – 28 мая 2022 г.

 Porter Finance, по состоянию на 28 мая 2022 года Ribbon DAO владел активами на сумму 67,9 миллиона долларов, из которых 94,5% были в токенах RBN. У DAO не было долгов, а доходы и расходы составили 4,19 миллиона долларов и 1,94 миллиона долларов соответственно. 

DAO получает свой доход от 10%-ной комиссии протокола и 2%-ной комиссии за управление средствами, находящимися в фондах под управлением, половина средств которых выплачивается держателям veRBN. Подробнее о токеномике veRBN читайте ниже. 

Ribbon Finance запустила токен RBN в мае 2021 года с общим предложением в 1 миллиард токенов. Токены не подлежали передаче и могли использоваться только для управления до TGE в октябре 2021 года. 

На момент написания статьи в обращении находятся 299,6 млн токенов, каждый оценивается в 0,24 доллара, что соответствует рыночной капитализации в 72,1 миллиона долларов при FDV в 240 миллионов долларов. Используя графики инвестирования, как показано в таблице выше, мы можем составить график эмиссии RBN.

Обратите внимание, что Ribbon может изменять уровень эмиссии для стимулирования майнинга ликвидности с помощью управления. 

28 февраля 2022 года Ribbon приняла предложение для veRBN, адаптации 

. Это изменение добавило практическую пользу токену RBN, который до этого момента использовался в качестве токена управления. 

Держатели RBN теперь могут определять коэффициенты распределения вознаграждения RBN между различными пулами в протоколе. Это увеличивает вес вознаграждения, которое пользователи могут получить из хранилищ опционов 

С ve-токеномикой пользователи получают стимул блокировать RBN на более длительные периоды времени. Это стимулирование также способствует увеличению TVL протокола, базы пользователей и совместимости с другими протоколами. 

Ribbon Finance провела несколько аудитов с момента запуска своих продуктов v1 и v2. Theta Vault v1 был проверен 

, в то время как Theta Vault v2 был проверен 

Помимо проверок, Ribbon Finance также выплачивают награды за обнаружение ошибок с помощью платформы 

. Сумма может составлять до 250 тысяч долларов, это покрывает контракты хранилищ ETH и wBTC и составляет 0,29% от текущего TVL в 85 миллионов долларов. В перспективе Immunefi 

 динамически увеличивать вознаграждение за критические ошибки из расчета до 10% от TVL. 

В этой статье мы рассмотрим последние новости, разработки и инновации в постоянно меняющемся пространстве DeFi. Мы разберемся в мельчайших деталях, чтобы лучше понять, как работают протоколы в DeFi, рассмотрим проблемы в пространстве и то, как разработчики намерены их преодолевать.

Ribbon Finance: децентрализованные криптоструктурные продукты

Первыми узнавайте о новых листингах, эйрдропах и состязаниях на Bybit. 

Будьте первым, кто получит критическую информацию и анализ криптовалютного мира, подпишитесь на нашу рассылку новостей.

Bybit Announcement

Быстрый доступ к ежедневным движениям криптовалютного рынка.

Спасибо за подписку!

Daily Bits

Первыми узнавайте о новых листингах, эйрдропах и состязаниях на Bybit. Получите бонус на $50 уже сегодня за депозит от $100 и сделку от $10!